Corsair Special Situations Fund, L.P. v. Pesiri ( 2018 )

16‐158
Corsair Special Situations Fund, L.P. v. Pesiri
1  UNITED STATES COURT OF APPEALS
2  FOR THE SECOND CIRCUIT
3  August Term, 2016
4  (Argued:  October 24, 2016  Decided:  April 13, 2018)
5  Docket No. 16‐158
6
7  CORSAIR SPECIAL SITUATIONS FUND, L.P.,
8  Plaintiff–Appellant,
9  v.
10  STATE MARSHAL MARK PESIRI,
11  Intervenor–Appellee,
12
13  ENGINEERED FRAMING SYSTEMS, INC., JOHN J. HILDRETH, MARIE N. HILDRETH, EFS
14  STRUCTURES, INC.,
15  Defendants.
16
17  Before:  LEVAL, SACK, AND RAGGI, Circuit Judges.
18  Corsair, a judgment creditor, appeals from an award by the United States
19  District Court for the District of Connecticut (Janet C. Hall, Judge) to Connecticut
20  State Marshal Pesiri of a fifteen percent commission on a collected debt, which
21  Corsair obtained independently from a third party after the writ of execution
22  Pesiri served on the third party was ignored.  We previously concluded that this
23  case involved unsettled Connecticut law and certified two questions to the
24  Connecticut Supreme Court.  First: ʺ[w]as Marshal Pesiri entitled to a fifteen
16‐158
Corsair Special Situations Fund v. Pesiri
1  percent fee under the terms of Conn. Gen. Stat. § 52‐261(a)(F)?ʺ  Corsair Special
2  Situations Fund, L.P. v. Pesiri, 863 F.3d 176, 183 (2d Cir. 2017).  And second: ʺ[i]n
3  answering the first question, does it matter that the writ was ignored and that the
4  monies that were the subject of the writ were procured only after the judgment
5  creditor, not the marshal, pursued further enforcement proceedings in the
6  courts?ʺ  Id.  The Connecticut Supreme Court accepted the certification,
7  answering the first question in the affirmative and the second in the negative.
8  Corsair Special Situations Fund, L.P. v. Engineered Framing Sys., Inc., 327 Conn. 467,
9  481, 174 A.3d 791, 799 (2018).  Accordingly, the district courtʹs fee award is:
10  AFFIRMED.
11  GREGORY J. SPAUN (Matthew S. Sturtz,
12  Derek P. Roussillon, Miles & Stockbridge
13  P.C., Baltimore, Maryland, on the brief),
14  Welby, Brady & Greenblatt, LLP, Danbury,
15  Connecticut, for Plaintiff‐Appellant.
16  NEAL L. MOSKOW (Deborah M. Garskof, on
17  the brief), Ury & Moskow L.L.C., Fairfield,
18  Connecticut, for Intervenor–Appellee.
19
20
21
2
16‐158
Corsair Special Situations Fund v. Pesiri
1  PER CURIAM:
2    Plaintiff‐Appellant Corsair Special Situations Fund, L.P. (ʺCorsairʺ)
3  appeals from a fee award by the United States District Court for the District of
4  Connecticut (Janet C. Hall, Judge) in favor of Intervenor‐Appellee State Marshal
5  Mark A. Pesiri (ʺPesiriʺ).  We assume the partiesʹ familiarity with our earlier
6  opinion in this matter, which discusses at length the underlying facts, procedural
7  history, and arguments presented on appeal.  Corsair Special Situations Fund, L.P.
8  v. Pesiri, 863 F.3d 176 (2d Cir. 2017).  We repeat them here only insofar as we
9  think it necessary to understand the discussion that follows.
10  In June 2010, Corsair obtained a judgment from the United States District
11  Court for the District of Maryland jointly and severally against the defendants in
12  the amount of $5,443,171.33.  Id. at 177‐78.  ʺWhile attempting to enforce [that]
13  judgment, Corsair learned thatʺ one of the defendants, having become a
14  judgment debtor of Corsair, ʺsigned a contract with a Connecticut‐based third
15  party, National Resources, entitling [it] to a payment from National Resources of
16  more than $3,000,000.ʺ  Id. at 178 (footnote omitted).  On learning that, Corsair
17  ʺenrolled its judgment in the United States District Court for the District of
18  Connecticut,ʺ which thereupon issued a writ of execution.  Id.  Corsair engaged
3
16‐158
Corsair Special Situations Fund v. Pesiri
1  Pesiri to serve a writ of execution on National Resources for a portion of the debt.
2  Id.3  Although Pesiri successfully served the writ, National Resources ignored
4  it, relinquishing the $2,308,504 to Corsair only after Corsair instituted and won a
5  subsequent turnover action for the monies.  Id.  Despite the intervening legal
6  action taken by Corsair in pursuit of the fruits of its judgment, the district court
7  held that under Connecticut General Statute § 52‐261(a),* Pesiri was entitled to a
8  full fifteen percent commission on the $2,308,504.  Corsair Special Situations Fund,
9  L.P. v. Engineered Framing Sys. Inc., No. 3:11‐CV‐01980 (JCH), 2016 WL 128089, at
10  *6, 2016 U.S. Dist. LEXIS 3322, at *20 (D. Conn. Jan. 11, 2016).  It therefore
11  awarded him fees representing that fifteen percent:  $346,275.60.  Id.Connecticut General Statute § 52‐261(a), which governs ʺ[f]ees and expenses of
*
officers and persons serving process or performing other duties,ʺ provides in relevant
part:
The following fees shall be allowed and paid: . . . (F) for the
levy of an execution, when the money is actually collected
and paid over, or the debt or a portion of the debt is secured
by the officer, fifteen per cent [sic] on the amount of the
execution, provided the minimum fee for such execution
shall be thirty dollars . . . .
Conn. Gen. Stat. § 52‐261(a)(F) (2011).
4
16‐158
Corsair Special Situations Fund v. Pesiri
1    On appeal, Corsair argued that Pesiri was not entitled to the fee because it
2  collected the debt itself through the enforcement proceedings.  Corsair Special
3  Situations Fund, L.P., 863 F.3d at 177.  We concluded that the statute governing a
4  fee award in this context was ambiguous and certified two questions to the
5  Connecticut Supreme Court:
6  (1)  Was  Marshal  Pesiri  entitled  to  a  fifteen  percent  fee
7  under the terms of Conn. Gen. Stat. § 52‐261(a)(F)?
8   (2) In answering the first question, does it matter that the
9  writ  was  ignored  and  that  the  monies  that  were  the
10  subject of the writ were procured only after the judgment
11  creditor,  not  the  marshal,  pursued  further  enforcement
12  proceedings in the courts?
13  Id. at 183.  The Court accepted the certification, and on January 2, 2018,
14  responded.  Corsair Special Situations Fund, L.P. v. Engineered Framing Sys., Inc.,
15  327 Conn. 467, 174 A.3d 791 (2018).   It answered the first question, ʺYes,ʺ i.e.,
16  Pesiri was entitled to the fifteen percent fee under § 52‐261(a)(F), and the second
17  question, ʺNo,ʺ i.e., it did not matter that the writ was ignored by the judgment
18  creditor and the monies were obtained through enforcement proceedings.  Id. at
19  481, 174 A.3d at 799.
20  The Connecticut Supreme Court, in reaching that conclusion, relied on its
21  observation that ʺPesiriʹs proper service and demand were essential predicates to
5
16‐158
Corsair Special Situations Fund v. Pesiri
1  recovery of [the] debt [via turnover], a fact made evident by Corsairʹs own
2  statements in its application for, and memorandum in support of, the turnover
3  order.ʺ  Id. at 480.  The Court based its decision on its interpretation of the
4  statute, concluding that Pesiri met the conditions required for the fee.  Id. at 472‐
5  80.  We then authorized and received additional briefing from the parties, which
6  we have considered.
7  ʺWe receive the response to our certification bearing in mind that the
8  highest court of a state has the final word on the meaning of state law, and are
9  bound to apply [Connecticut] law as determined by the [Connecticut Supreme
10  Court].ʺ  Engel v. CBS, Inc., 182 F.3d 124, 125 (2d Cir. 1999) (per curiam) (internal
11  quotation marks and citations omitted).   The Supreme Court of Connecticut has
12  now decided that under Connecticut law, Pesiri is entitled to the full fifteen
13  percent fee.  We therefore AFFIRM the district courtʹs decision to award Pesiri
14  fees in the amount of $346,275.60.
6